LETTERE DI CREDITO : Principio di funzionamento

Il credito documentario è un sistema di pagamento commerciale internazionale, consente di rispondere in larga parte alle esigenze di sicurezza e di garanzia richieste al tempo stesso dall‘esportatore, dall‘acquirente e dalle rispettive banche.
L‘acquirente (ordinante) chiede alla banca (banca emittente) di impegnarsi a pagare il costo delle merci a un terzo (beneficiario) dietro presentazione, entro un determinato periodo, dei documenti richiesti dall‘acquirente.
Il credito documentario presenta un duplice vantaggio; da un lato, per il venditore è un sistema di pagamento garantito, e dall‘altro, per l‘acquirente rappresenta di fatto una garanzia dell‘avvenuta esecuzione degli obblighi spettanti al fornitore.

Le diverse forme dell‘obbligo documentario

Esistono 3 forme di credito garantito:

• revocabile: il credito documentario può essere modificato o revocato in qualsiasi momento, fino a quando il beneficiario non presenta i documenti di spedizione presso la banca designata. Questo strumento viene sempre meno utilizzato perché offre poca garanzia di sicurezza ai beneficiari.
• irrevocabile: la banca emittente si impegna a pagare al beneficiario l‘ammontare pattuito dietro presentazione della documentazione conforme, entro il periodo di validità del credito. Il credito irrevocabile non può essere modificato o annullato in alcun modo senza il preventivo benestare della banca (emittente) del beneficiario ed, eventualmente, della banca confermante. La banca notificante ha l‘onere di verificare l‘autenticità del credito.
• irrevocabile e confermato : per maggiore sicurezza, il beneficiario chiede che il credito sia confermato dalla  banca avvisante. La conferma comporterà l‘impegno irrevocabile di quest‘ultima a versare i fondi al beneficiario.

NOTA :  in assenza di indicazioni precise il credito viene considerato irrevocabile.

L‘obbligo della banca emittente può, a seconda dei casi, venire assolto mediante:

• pagamento per contanti su presentazione dei documenti;
• pagamento differito a X giorni dalla data di riferimento prevista nel credito;
• accettazione di una tratta spiccata dal beneficiario sulla banca emittente;
• negoziazione dei documenti dalla banca designata.

• la fattura
• la distinta di carico (packing list)
• il documento di trasporto quali : polizza di carico (Bill of Lading), lettera di vettura (airway bill, way bill ecc.)

Sono citati nella lettera di credito:

• un certificato di origine;
• un documento di assicurazione;
• un certificato sanitario fitopatologico  per i prodotti agroalimentari;
• un certificato di controllo di qualità;
• o qualsiasi altro documento richiesto dal credito in base alle peculiarità della merce e del paese di destinazione.

Il documento di assicurazione :

• deve essere emesso e firmato da una compagnia di assicurazione o da un proprio agente;
• può assumere la forma di una polizza, di una dichiarazione o di un certificato di assicurazione, come stabilito 
  dalla Banca emittente;
• deve stabilire che la copertura ha effetto entro e non oltre la data in cui avviene la caricazione a bordo della nave
  e/o aereo, o quella di inizio della spedizione delle merci;
• deve essere stipulato nella stessa moneta del credito documentario;
• deve indicare un valore assicurato come minimo equivalente al valore CIF o CIP maggiorato del 10%, qualora
  tale maggiorazione venga richiesta dai documenti
    
    

   
Costo del credito documentario
   
   
   
Il costo varia da banca a banca e in base alle commissioni da queste praticate ma, in linea generale, considerando tutte le spese addebitate dalle due banche, corrisponde ad una percentuale che va dall‘1% al 3% dell‘importo totale del credito.

Se concordato, le spese possono essere interamente a carico del fornitore o dell‘acquirente oppure ripartite tra loro.
   
Raccomandazione :
Controllare scrupolosamente che il testo della lettera di credito della banca emittente sia conforme ai termini del credito (sia per il contenuto sia per gli errori tipografici). In particolare verificare i seguenti punti:

1. la natura del credito documentario (revocabile, irrevocabile, irrevocabile e confermato).
   
2. l‘importo, che può essere esatto o approssimativo con uno scarto del 10% in più o in meno.
   
3. le date di validità.
   
4. L‘elenco dei documenti per la negoziazione (fatture, documenti di viaggio, polizze di carico, ecc.).
   
5. Le condizioni particolari (visti, certificati o altre informazioni riguardanti il tipo di merce o normative
   del paese di destinazione, indicazioni relative alla caricazione, al tragitto e le caratteristiche della nave, ecc.).
   
6. Le forme di riscossione (tratte a vista o per accettazione). 
     
   

Esempio
   
   
Il Sig. Dupont, viticoltore e amministratore delegato della società bordolese "Vins de France" viene contattato dal Sig. Ling, importatore di vini per conto della società "Red Wine" con sede in Cina, desideroso di acquistare parte della sua produzione.
I due uomini non si sono mai incontrati ed è la prima volta che hanno rapporti d‘affari. Il Sig. Dupont, diffidente per natura, rifiuta di consegnare la merce prima di essere pagato. Il Sig. Ling da parte sua rifiuta di pagare prima di ricevere la merce; tuttavia, è abituato alle transazioni internazionali e propone quindi al Sig. Dupont la liquidazione mediante credito documentario irrevocabile e confermato con pagamento per contanti su presentazione dei documenti. Il Sig. Dupont accetta e venderà in base alla formula CIF.

1. Il Sig. Ling (ordinante) chiede alla propria banca "Bank of Shangai" di aprire un credito documentario indicandole le condizioni in base alle quali deve impegnarsi a pagare.
2. La Bank of Shangai (banca emittente) apre un credito documentario tramite una banca corrispondente francese: il "Crédit Bordelais".
3. Il Crédit Bordelais (banca notificante) informerà il Sig. Dupont (beneficiario) dell‘apertura di credito della Bank of Shangai.
4. Se il Sig. Dupont è in grado di rispettare i termini e le condizioni della lettera di credito, spedisce la merce.
5. Il Sig. Dupont deve consegnare i documenti al Crédit Bordelais per verifica (fattura, lettera di credito marittima e certificato di assicurazione, poiché vende in base alla formula CIF).
6. Il Crédit Bordelais trasmette i documenti alla Bank of Shangai.
7. La Bank of Shangai consegna i documenti necessari per il ritiro della merce al Sig. Ling.
8. La Bank of Shangai addebiterà sul conto del proprio cliente Sig. Ling, per accreditare su quello del Sig. Dupont presso il Crédit Bordelais.